03/09/2019
by Les Experts Luxembourg

Le FAS : l'outil qui manquait à l'Assurance-Vie luxembourgeoise

Avez vous déjà entendu parler du FAS (Fonds d’Assurance Spécialisé) ? Il s’agit d’une enveloppe utilisée au sein des contrats d’assurance vie luxembourgeoise depuis quelques années. Elle est promise à un bel avenir tant elle comble un besoin souvent rencontré de la part de nos clients. Nous pronostiquons même que le FAS suppléera le FID (Fonds Interne Dédié).

Le FAS a été introduit en mars 2015 par la circulaire 15/031 du CAA, Commissariat aux assurances luxembourgeois2.

Un Fonds d’Assurance Spécialisé nous permet de mettre en oeuvre toutes les allocations ETFinances (Standard et Premium) en étant en relation directe avec la Banque Dépositaire.  L’appel à une coûteuse société de gestion, à l’inverse d’un FID, est inutile.

Avec le FAS, pas de délégation de gestion. Vous êtes au courant de chaque opération et devez la valider. Le FAS résout le problème d’opacité du FID où la société de gestion opère sans vous en informer.

Vous pouvez également piloter seul votre FAS si vous en avez les compétences (cf. ci-dessous).

Le schéma de construction est identique à un FID.

  • Ouverture d'un compte bancaire spécifique au FAS
  • Protection à 100% des avoirs confiés
  • Soyez informé de chaque arbitrages

Le FAS c'est pile ce qu'il vous faut !

L’utilisation d’un Fonds d’Assurance Spécialisé nous permet une gestion plus élaborée qu’en utilisant le catalogue d’ETF de la compagnie d’assurance de l’offre multi-supports.

Nos allocations « Premium » nécessitent tous la mise en place de FAS pour être mis en œuvre. Le FAS permet alors l’accès à la totalité des ETF disponible sur le marché. (vous trouverez toutes les performances de nos portefeuilles ETF en cliquant ici).

L’accès au FAS se monte à 200.000 €

FAS

Fonds d'assurance spécialisé
  • Ouverture compte bancaire dédié
  • + 5000 ETF
  • Economie de la société de gestion
  • Gestion libre

FID

Fonds Interne Dédié
  • Ouverture compte bancaire dédié
  • + 5000 ETF
  • Economie de la société de gestion
  • Gestion libre

FE

Fonds Externes
  • Ouverture compte bancaire dédié
  • 80 ETF
  • Economie de la société de gestion
  • Gestion libre
  • Fonds D'Assurance Spécialisé
  • Fonds Interne Dédié
  • Fonds Externes
Fonds D'Assurance SpécialiséFonds Interne DédiéFonds Externes
Ouverture compte bancaire dédié
Nombre d'ETF accessibles+ 5000 ETF+ 5000 ETF80 ETF
Allocations Premium
Economie de la société de gestion
Gestion libre
Souscrire en ligneSouscrire en ligneSouscire en ligne

Le FAS

De part sa spécificité de ne pas avoir l'obligation d'une gestion discrétionnaire avec gestionnaire d'actifs le FAS est également adapté dans le cas de détention de produits à faible liquidité de type "Private Equity"...

Quid des frais dans un FAS ?

L’absence de société de gestion permet de réduite les frais d’environ 20pb (0.20%) à 50pb (0.50%) par rapport à un FID. En effet, la structure de coût d’une société de gestion est le plus souvent bien plus élevée que la nôtre. 

De plus, les frais des FAS (commissions de mouvement et droit de garde) ont été négociés directement entre la Compagnie d’Assurance et la Banque Dépositaire. Dans le cas du FID, c’est la société de gestion qui négocie avec la Banque Dépositaire. L’Assureur a un plus fort pouvoir de négociation.

Puis je passer mes ordres directement sur mon FAS ?

Vous souhaitez gérer librement votre FAS  ?

C’est une possibilité que nous proposons aux actifs supérieurs à 500.000€ dans la mesure où la gestion que vous souhaiterez mettre en oeuvre est en conformité avec la réglementation luxembourgeoise.

N’hésitez pas à nous contacter. Nous étudierons ensemble la faisabilité de votre projet !

N’oubliez pas que le plus important n’est pas l’enveloppe mais ce qui est fait à l’intérieur.

  1. https://www.caa.lu/uploads/documents/files/Circ15_3.pdf
  2. organisme de tutelle des compagnie installées aux Grand-dûché)