R. Yancovici – BSmart – Améliorer sa prise de décision

Marchés Financiers : 4 Erreurs Courantes des Investisseurs Particuliers et Comment les Éviter (L’Œil du CGP)

Investir sur les marchés financiers peut sembler complexe, et pour cause : les investisseurs particuliers tombent souvent dans des pièges émotionnels ou méthodologiques. Lors de l’émission “L’Œil du CGP” sur Smart Patrimoine, Régis Yancovici, fondateur et dirigeant de Luxavie, a partagé son expertise sur les comportements des investisseurs et les clés pour prendre de meilleures décisions d’investissement.

Découvrez les erreurs fréquentes et les conseils avisés pour optimiser votre approche.

1. Agir avec son Cœur, non avec sa Tête : L’Illusion de la Performance Passée

L’une des erreurs les plus répandues est de laisser ses émotions guider ses choix. “Ils agissent avec leur cœur et pas assez avec leur tête”, souligne Régis Yancovici (0:00:48). Le réflexe le plus courant ? Investir dans un véhicule financier “parce que ça a bien marché sur la performance” (0:01:04).

Pourtant, comme le rappelle l’AMF et Régis Yancovici, les performances passées n’expliquent pas les performances à venir (0:01:10). Se dire qu’un gérant “bon” restera “bon” est simpliste ; la performance d’un fonds est avant tout une question de positionnement (0:01:46).

Le conseil du CGP : Développez une méthode d’investissement et testez-la sur de longues périodes (back-testing) pour objectiver vos choix, plutôt que de suivre l’émotion ou la performance récente.

2. La Diversification, un Moyen Mal Compris

Beaucoup d’investisseurs pensent qu’il suffit d’investir dans un ETF comme le MSCI World pour être parfaitement diversifié. Mais “le MSCI World n’est pas la diversification ultime” (0:02:54), prévient Yancovici. La diversification est un outil essentiel pour réduire la volatilité, mais ce n’est pas une fin en soi. Si tout le monde fait la même chose, la protection contre la volatilité en cas de retrait du marché peut être illusoire.

Le conseil du CGP : Comprenez que la diversification doit être réfléchie et adaptée à vos objectifs. Ne confondez pas un simple agrégat avec une stratégie de diversification robuste.

3. Confondre Stratégie et Tactique : La Cohérence Avant Tout

Une autre confusion courante est le mélange entre stratégie d’investissement et tactique. Si vous prenez une position pour 8 ans, “ce n’est pas parce qu’il y a un profit warning un jour que vous devez la vendre” (0:03:25), explique l’expert. La clé est la cohérence entre vos objectifs et la méthode que vous mettez en œuvre (0:03:33).

Le conseil du CGP : Définissez clairement votre horizon d’investissement et vos objectifs. Adoptez une stratégie à long terme et ne la déroutez pas pour des événements tactiques de court terme.

4. Déléguer sa Gestion : Une Bonne Solution, si Bien Choisie

Pour ceux qui préfèrent confier la gestion de leurs actifs, la délégation de gestion est “une excellente méthode” (0:03:58). Cependant, il est crucial de savoir “si la personne à qui vous déléguer est bonne” (0:04:08). Là encore, ne vous fiez pas uniquement aux performances passées du gérant.

Le conseil du CGP : Multipliez les conseils. Si un bon professionnel a “bon 3 fois sur 5” (0:04:17), prendre plusieurs avis chez lui réduit considérablement le risque de faire un mauvais choix. La diversification s’applique aussi aux conseils !

En fin de compte, la rationalité, une méthode éprouvée, une diversification intelligente et une délégation judicieuse sont les piliers pour naviguer avec succès sur les marchés financiers. Pour des conseils personnalisés, l’expertise d’un Conseil en Gestion de Patrimoine (CGP) comme Luxavie peut faire toute la différence.