Pensez-vous à Protéger Votre Portefeuille en 2025 ? L’Expertise de Régis Yancovici

La question de la protection du portefeuille est plus que jamais d’actualité. Dans le cadre de l’émission Smart Patrimoine, Nicolas Pagniez a reçu Régis Yancovici, fondateur et dirigeant de Luxavie, pour discuter de l’urgence et des méthodes concrètes pour sauvegarder ses investissements.

Pourquoi est-il Urgent de Protéger Son Portefeuille Maintenant ?

Régis Yancovici souligne l’importance d’agir de manière proactive, en citant l’adage “il est préférable de réparer sa toiture quand il fait beau”. Plusieurs indicateurs justifient cette préoccupation début 2025 :

• Une période de forte croissance : Les six dernières années ont vu le S&P 500 enregistrer des performances au-delà de 20 % pendant quatre ans, laissant penser que cette tendance pourrait s’essouffler.
• Valorisations stratosphériques : Le marché actuel est considéré comme extrêmement cher. Historiquement, seuls 2 % du temps les valorisations ont été plus élevées. Investir durant ces périodes a souvent conduit à des performances négatives sur les dix années suivantes.
• Incertitude des valeurs tech : Bien que certains justifient les prix élevés des géants de la tech par leur potentiel de croissance, l’incertitude demeure.

Face à ce constat, l’expert de Luxavie insiste sur la nécessité de disposer d’une “caisse à outils” et de méthodes pour détecter d’éventuels retournements de marché.

Les 3 Méthodes Concrètes pour Protéger un Portefeuille Déjà Investi

Régis Yancovici propose trois stratégies pour sécuriser un portefeuille existant :

1. Acheter des Produits Moins Volatils

La première approche consiste à réduire la volatilité de son portefeuille. Plutôt que de s’en tenir aux ETF pondérés par la capitalisation boursière – qui, malgré leur apparence, ne garantissent plus une diversification réelle en raison de la concentration sur les premières capitalisations – il est conseillé d’opter pour :

• Des ETF équipondérés : Ces produits offrent une meilleure protection en période de correction. Par exemple, lors d’une journée où le S&P 500 perdait 1,5 % avec Nvidia à -17 %, un ETF équipondéré restait stable.

2. Intégrer des Actifs Plus Décorrélés

Trouver des actifs véritablement décorrélés du marché boursier n’est pas aisé, mais des solutions existent :

• Matières premières : L’or, par exemple, offre une décorrélation avérée, même s’il n’est pas nécessairement moins performant sur le long terme.
• Actions chinoises : Elles peuvent introduire une décorrélation relative au portefeuille européen ou américain.
• Produits de taux à long terme : Sous réserve d’un scénario sans reprise d’inflation forte, ces produits peuvent servir de refuge.
• Le cash : Conserver une part de liquidités est également une option simple et efficace.

3. Mettre en Place un “DCA Out” (Sortie Progressive du Marché)

Contrairement au “Dollar Cost Averaging” (DCA) qui consiste à investir progressivement, Régis Yancovici suggère l’inverse :

• Une sortie échelonnée : L’idée est de retirer progressivement une partie de ses actions du marché, par exemple 5 % tous les trimestres ou semestres.
• La justification : Cette stratégie repose sur la conviction que les cours actuels sont élevés et qu’il est probable de revoir ces niveaux à la baisse, permettant ainsi de sécuriser une partie des gains.

En conclusion, la protection de portefeuille ne doit pas être une réaction à une crise, mais une démarche proactive. Les conseils de Régis Yancovici de Luxavie offrent une feuille de route pragmatique pour naviguer les incertitudes des marchés financiers en 2025.

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