Pensez-vous à Protéger Votre Portefeuille en 2025 ? L’Expertise de Régis Yancovici

La question de la protection du portefeuille est plus que jamais d’actualité. Dans le cadre de l’émission Smart Patrimoine, Nicolas Pagniez a reçu Régis Yancovici, fondateur et dirigeant de Luxavie, pour discuter de l’urgence et des méthodes concrètes pour sauvegarder ses investissements.

Pourquoi est-il Urgent de Protéger Son Portefeuille Maintenant ?

Régis Yancovici souligne l’importance d’agir de manière proactive, en citant l’adage « il est préférable de réparer sa toiture quand il fait beau ». Plusieurs indicateurs justifient cette préoccupation début 2025 :

• Une période de forte croissance : Les six dernières années ont vu le S&P 500 enregistrer des performances au-delà de 20 % pendant quatre ans, laissant penser que cette tendance pourrait s’essouffler.
• Valorisations stratosphériques : Le marché actuel est considéré comme extrêmement cher. Historiquement, seuls 2 % du temps les valorisations ont été plus élevées. Investir durant ces périodes a souvent conduit à des performances négatives sur les dix années suivantes.
• Incertitude des valeurs tech : Bien que certains justifient les prix élevés des géants de la tech par leur potentiel de croissance, l’incertitude demeure.

Face à ce constat, l’expert de Luxavie insiste sur la nécessité de disposer d’une « caisse à outils » et de méthodes pour détecter d’éventuels retournements de marché.

Les 3 Méthodes Concrètes pour Protéger un Portefeuille Déjà Investi

Régis Yancovici propose trois stratégies pour sécuriser un portefeuille existant :

1. Acheter des Produits Moins Volatils

La première approche consiste à réduire la volatilité de son portefeuille. Plutôt que de s’en tenir aux ETF pondérés par la capitalisation boursière – qui, malgré leur apparence, ne garantissent plus une diversification réelle en raison de la concentration sur les premières capitalisations – il est conseillé d’opter pour :

• Des ETF équipondérés : Ces produits offrent une meilleure protection en période de correction. Par exemple, lors d’une journée où le S&P 500 perdait 1,5 % avec Nvidia à -17 %, un ETF équipondéré restait stable.

2. Intégrer des Actifs Plus Décorrélés

Trouver des actifs véritablement décorrélés du marché boursier n’est pas aisé, mais des solutions existent :

• Matières premières : L’or, par exemple, offre une décorrélation avérée, même s’il n’est pas nécessairement moins performant sur le long terme.
• Actions chinoises : Elles peuvent introduire une décorrélation relative au portefeuille européen ou américain.
• Produits de taux à long terme : Sous réserve d’un scénario sans reprise d’inflation forte, ces produits peuvent servir de refuge.
• Le cash : Conserver une part de liquidités est également une option simple et efficace.

3. Mettre en Place un « DCA Out » (Sortie Progressive du Marché)

Contrairement au « Dollar Cost Averaging » (DCA) qui consiste à investir progressivement, Régis Yancovici suggère l’inverse :

• Une sortie échelonnée : L’idée est de retirer progressivement une partie de ses actions du marché, par exemple 5 % tous les trimestres ou semestres.
• La justification : Cette stratégie repose sur la conviction que les cours actuels sont élevés et qu’il est probable de revoir ces niveaux à la baisse, permettant ainsi de sécuriser une partie des gains.

En conclusion, la protection de portefeuille ne doit pas être une réaction à une crise, mais une démarche proactive. Les conseils de Régis Yancovici de Luxavie offrent une feuille de route pragmatique pour naviguer les incertitudes des marchés financiers en 2025.

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