R. Yancovici – BSmart – Améliorer sa prise de décision
COMMENT AMELIORER VOTRE PRISE DE DÉCISION ?
Les investisseurs ne sont pas des êtres si rationnels.
Leurs prises de décisions peuvent facilement être améliorées.
Régis Yancovici vous donnent quelques pistes dans « L’Oeil du CGP » sur BSmart : ACCÈS
Marchés Financiers : 4 Erreurs Courantes des Investisseurs Particuliers et Comment les Éviter (L’Œil du CGP)
Investir sur les marchés financiers peut sembler complexe, et pour cause : les investisseurs particuliers tombent souvent dans des pièges émotionnels ou méthodologiques. Lors de l’émission « L’Œil du CGP » sur Smart Patrimoine, Régis Yancovici, fondateur et dirigeant de Luxavie, a partagé son expertise sur les comportements des investisseurs et les clés pour prendre de meilleures décisions d’investissement.
Découvrez les erreurs fréquentes et les conseils avisés pour optimiser votre approche.
1. Agir avec son Cœur, non avec sa Tête : L’Illusion de la Performance Passée
L’une des erreurs les plus répandues est de laisser ses émotions guider ses choix. « Ils agissent avec leur cœur et pas assez avec leur tête », souligne Régis Yancovici (0:00:48). Le réflexe le plus courant ? Investir dans un véhicule financier « parce que ça a bien marché sur la performance » (0:01:04).
Pourtant, comme le rappelle l’AMF et Régis Yancovici, les performances passées n’expliquent pas les performances à venir (0:01:10). Se dire qu’un gérant « bon » restera « bon » est simpliste ; la performance d’un fonds est avant tout une question de positionnement (0:01:46).
Le conseil de Luxavie : Développez une méthode d’investissement et testez-la sur de longues périodes (back-testing) pour objectiver vos choix, plutôt que de suivre l’émotion ou la performance récente.
Pour contourner cette tendance émotionnelle, l’expert de Luxavie insiste sur la nécessité d’une méthode d’investissement rigoureuse et d’une stratégie d’investissement claire.
- Le « back-testing » : Plutôt que de suivre l’émotion, testez votre méthode. Si vous identifiez une règle (par exemple, acheter les meilleurs performeurs sur X années), vérifiez son efficacité sur une longue période passée.
- Stratégie vs. Tactique : Ne confondez pas vos objectifs à long terme avec les aléas du court terme. Si vous prenez une position pour 8 ans, un simple « profit warning » ne doit pas vous faire changer d’avis. La clé est la cohérence entre vos objectifs et la méthode que vous mettez en œuvre (0:03:33).
2. La Diversification, un Moyen Mal Compris
La diversification est un principe fondamental, mais elle n’est pas toujours bien comprise ou appliquée. Régis Yancovici met en garde contre une vision simpliste de la diversification.
La diversification n’est pas une fin en soi : C’est un moyen de réduire la volatilité, mais ce n’est pas le but ultime de l’investissement.
Beaucoup d’investisseurs pensent qu’il suffit d’investir dans un ETF comme le MSCI World pour être parfaitement diversifié. Mais « le MSCI World n’est pas la diversification ultime » (0:02:54), prévient Yancovici. La diversification est un outil essentiel pour réduire la volatilité, mais ce n’est pas une fin en soi. Si tout le monde fait la même chose, la protection contre la volatilité en cas de retrait du marché peut être illusoire.
Le conseil de Luxavie : Comprenez que la diversification doit être réfléchie et adaptée à vos objectifs. Ne confondez pas un simple agrégat avec une stratégie de diversification robuste.
4. Déléguer sa Gestion : Une Bonne Solution, si Bien Choisie
Pour ceux qui préfèrent confier la gestion de leurs actifs, la délégation de gestion est « une excellente méthode » (0:03:58). Cependant, il est crucial de savoir « si la personne à qui vous déléguer est bonne » (0:04:08). Là encore, ne vous fiez pas uniquement aux performances passées du gérant.
Le conseil de Luxavie : Multipliez les conseils. Si un bon professionnel a « bon 3 fois sur 5 » (0:04:17), prendre plusieurs avis chez lui réduit considérablement le risque de faire un mauvais choix. La diversification s’applique aussi aux conseils !
En fin de compte, la rationalité, une méthode éprouvée, une diversification intelligente et une délégation judicieuse sont les piliers pour naviguer avec succès sur les marchés financiers. Pour des conseils personnalisés, l’expertise d’un Conseil en Gestion de Patrimoine (CGP) peut faire toute la différence.